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今年5月,中国证监会印发《推动公募基金高质量发展行动方案》,明确将分阶段有序推进公募基金改革落实工作。今年下半年以来,公募基金费率改革第三阶段收官,部分配套细则陆续“面世”。其中,《公开募集证券投资基金业绩比较基准指引(征求意见稿)》突出业绩比较基准的表征作用,《公开募集证券投资基金主题投资风格管理指引(征求意见稿)》系统规范主题基金的投资行为,《公开募集证券投资基金投资者适当性管理细则(征求意见稿)》强化投资者适当性管理义务。
他建议:在运营管理方面,可成立专门部门加强对投资运作的过程管理,强化业绩比较基准的约束作用;在考核评价方面,在前期已经提高长期业绩权重的同时,探索将基金利润率、盈利投资者占比等指标纳入考核范围;在投研改革方面,加强AI在投研领域的探索应用;在投资者服务方面,持续加大投资者教育与服务陪伴,引导投资者优化自身投资行为;在产品销售方面,加大市场低位布局力度,同时在市场相对高位采取限额限购等方式调节销售行为。